2005年第二季度LCD面板市场概述分析

   第二季度平面显示器行业变化不大，显示器的宏观环境仍然主要受上游面板产业影响而变化。从去年7月份至今，全球液晶面板价格大幅下跌终于趋于平稳，并在6月份略有回升。这是面板厂商重新提高盈利能力的转折点，部分厂商开始增加投资扩大产能，一批新的液晶面板厂即将诞生。与此同时，不少地方政府在编制“十一五”规划时纷纷将光电产业作为重点产业加以布局。面板制造势必引发新一轮投资热潮。
 
    奇美1400亿扩厂 全球面板市场份额将超20%
 
    奇美今、明两年将砸下1400亿元台币大举扩厂，包括5.5代厂、第二座五代厂与7.5代厂三管齐下，大幅提升在全球面板的市场占有率，总经理何昭阳并肯定的说：“今年电视面板出货目标450万片，一定会拿下全球两成以上的市场。”
 
    为支应大举扩厂所需的资金，奇美财务处长陈彦松说，今明两年的资本支出将各约700亿元台币，去年奇美办理两次联贷，目前掌握的资金超过1000亿元台币。另外，奇美拟办理私募与发行全球存托凭证（GDR），预计可募得450亿元台币以上，来满足扩厂的资金需求。
 
    友达、奇美扩充产能　力图营造新竞争优势
 
    在友达方面，待第3座五代线于今年第4季投产后，在产能满载的情况下，该公司五代线的总月产能将增至16万片。至明年底时，奇美五代线的总月产能，更将一举扩增至23.5万片。二虎在历经先前五代线的投产经验后，目前自开始投片起，约半年时间即可迈入全面量产，显示其量产技术已十分稳定。至于五代厂良品率持续提升的彩晶，今年第4季月产能亦将拉升至12万片的满载状态。
 
    友达和奇美对于其新产线产能开出的进度，均表示将按照原订计划进行。熊晖表示，友达本身的六代线仍按照量产时程开出产能，目前投片量已达3万片，未来预计将逐月增加1万片的投片量，而在良品率方面，大约6、7成左右。许春华也表示，奇美的5.5代厂产能并未如外传开出不顺，6月投片量可望达2万片，良品率也已达7成以上。
 
    另一方面，友达在本季也成为台湾第一家开始获利的面板厂，公布5月合并营收新台币153.8亿元，较4月增长3.1%，5月大尺寸面板出货量为237.4万片，较4月增长3.4%，中小尺寸面板出货量则为396.5万片，较4月减少5.3%。
 
    彩晶：今年成本降低约20% 面板市场有变量
 
    瀚宇彩晶公司表示，全年降低成本幅度以20%为目标，包括从材料成本下降、五代厂良品率提升以及制程管理等方面着手。彩晶第一季五代厂材料成本降幅达8%，预估第二季可再降8%至10%；三代厂第一季成本则下滑4%左右。彩晶总经理周定辉表示，目前彩晶和上游材料厂商谈好的成本，17英寸与19英寸面板每片有5至7美元的降幅，15英寸面板因上游材料价格已跌无可跌，没有再谈价格的空间。
 
    周定辉说，良品率对降低生产成本相当重要，他每周都与副总经理周志豪(负责彩晶五代厂稼动事宜)讨论良品率情况，良品率每增加1个百分点，成本就相差2到3美元之多。在五代厂良品率逐步提高下，彩晶面板产能将逐月攀升，对第二季营运展望，周定辉表示，第二季面板出货量将较第一季有20%以上增长，平均售价(ASP)可望较第一季有15%左右上扬空间。
 
    面板厂寄厚望旭硝子打破康宁独大
 
    目前全球能稳定、大量供应六代玻璃基板的厂商只有一家，即全球最大基板供货商-康宁（Corning），随着全球第二大玻璃基板厂旭硝子第二座熔炉启用，并开始供应大尺寸玻璃，应该有助导引大尺寸玻璃价格下跌，降低台湾面板厂的生产成本。
 
    康宁在全球基板市占率超过五成，在六代以上玻璃的市占率更高达七、八成，目前台湾所有的六代与五.五代厂，都与康宁签定长期供货合约。以华映为例，一向是旭硝子在台湾最大的客户，但华映最近也与康宁签约。目前六代玻璃一片约3万到4万日元，五代玻璃只要1万多日元，六代玻璃价格是五代的三倍以上，但六代面板厂的生产效益，与五代面板厂相比，却远低于三倍。旭硝子是一家有深厚技术与经验的玻璃厂，台湾面板业都希望旭硝子能迎头赶上，大量、稳定供应六代玻璃，使目前居高不下的六代玻璃基板价格下跌，降低面板厂生产成本，打破康宁一家独大的局面。
 
    友达光电、奇美电子认为谈合并要两相情愿
 
    两大TFT-LCD面板厂友达光电、奇美电子对面板厂间合并案，均表示必须两相情愿才好。友达董事长李焜耀说，友达对合并案一向是开放的态度；奇美电子总经理何昭阳则说，两家公司合并要顺其自然，不能勉强，就像感情一样。李焜耀表示，友达对于合并案，大门是一直敞开的；不过台湾面板厂一直未再出现合并案，他认为另一个原因是台湾金融机构太多(overbanking)，使厂商不乏筹资管道有关。最近台湾政府鼓励台湾金融机构合并，显示台湾当局也注意到这个问题。何昭阳表示，面板厂间合并要两相情愿，像感情一样不能勉强，奇美电子不排斥合并，能否有机会则顺其自然。
 
    传瀚宇彩晶将与奇美或群创合并
 
    6月份显示器厂商瀚宇彩晶的股票交易额一下子猛增了200%，疑瀚宇彩晶有可能与奇美光电或者群创光电合并。而瀚宇彩晶并没有对这一消息作出回应，称任何重大的计划都要等到该公司7月中旬的投资者会议时才能宣布。奇美光电同样不愿意对这一消息作出回应。不过另据报道，瀚宇彩晶总裁DavidJoe在最近暗示了该公司有可能与某一液晶面板厂商进行合并。
 
    行业观察家指出，人们之所以猜测瀚宇彩晶与奇美进行合并主要是因为两家公司的面板生产线都位于台南科技园区。此外，奇美在最近还宣布将在今年新建5G生产线，而瀚宇彩晶也同样加大了对5G生产线的投入。
 
    友达将合并广辉
 
    面板五虎尾盘异军突起，友达、广辉领先爆量急涨，也带动奇美等面板股同步拉升。据法人圈尾盘传出震撼性消息指出，友达可能将吸收合并广辉，以净值1.5倍进行谈判；此项传闻未获证实，但广辉激爆7.7万张成交量，较昨日扩增3倍。法人指出，若此传闻实现，将加速面板厂整并。
 
    LG.Philips LCD获大单 将供应HP三年面板
 
    韩国LG飞利浦液晶显示器公司（LPL）7日获得惠普公司（HP）总值50亿美元的大单，将供应HP未来三年所需的LCD面板。
 
    LPL表示，从本月起至2008年5月，将供应惠普笔记本电脑屏和LCD显示器。这份合约价值大约相当于公司去年总营收的63%。LPL表示会提高产能，至于进一步细节则未透露。
 
    由于资本支出超越对手，LPL上一季超越韩国对手三星公司，成为全球最大LCD制造商。
 
    玻璃基板
 
    据有关机构预测，今年上半年玻璃基板的供应将低于需求2-4%，而到下半年这一比例将扩大到8-10%。
 
    2季显示器面板大涨价，6月NB面板首度涨价

    第2季面板需求在淡季未淡却旺，显示器面板全面涨价。据显示器调查网站WitsView公布的5月份上半月主流尺寸面板报价，供应最紧俏的17英寸、19英寸显示器面板报价都再上涨5美元；而因面板厂持续减产影响，15英寸显示器面板报价也调涨3美元。
 
    6月份大尺寸面板价格中笔记本电脑（NB）的15英寸与15.4W英寸面板首度涨价，15与17英寸液晶显示器面板价格仍持续上扬，将有助缩小面板厂的亏损。
 
    随着15英寸NB面板产能大幅减少，使得供应量跟着大减，加上价格不敷成本，6月15英寸NB面板价格大幅上扬，WitsView表示，15英寸NB面板6月平均价格上涨了8美元，最低报价为115美元，最高报价为130美元。
 
    全球17-19英寸LCD显示器面板价格2005年呈下降趋势
 
    尽管大尺寸LCD显示器面板价格最近出现了稳定的迹象，但是，由于厂商积极提高产量造成产品供过于求，17英寸和19英寸LCD显示器面板价格在整个2005年都将是下降的趋势。
 
    17英寸和19英寸LCD显示器面板价格预计将分别下降到135美元和180美元。据我国台湾联景科技最新发布的数据显示，17英寸LCD显示器面板平均销售价格上涨了3美元，目前售价为160美元。19英寸LCD显示器面板平均销售价格目前是215美元，没有上涨。并且据预测，一流LCD显示屏面板厂商在2006年第1季度之前可能不会盈利。